54% граждан собираются вывести средства с банковских вкладов при падении ключевой ставки ниже 12%. При этом каждый пятый вкладчик планирует потратить накопления на недвижимость или ремонт, выяснили аналитики компании Domeo, проведя совместное исследование с финансовым Telegram-каналом «Русские деньги».

19 декабря 2025 года совет директоров Центробанка принял решение снизить ключевую ставку до 16%. Это решение ЦБ стало пятым подряд смягчением денежно-кредитной политики. Цикл снижения ставки начался с заседания в июне прошлого года, когда регулятор опустил ключевую ставку с 21 до 20% годовых, далее в июле ставку понизили до 18%, в сентябре — до 17%, а в октябре — до 16,5%. 13 февраля состоится очередное заседание Центробанка по ключевой ставке, есть вероятность, что она снова будет снижена. В любом случае банковские вклады уже не так доходны, как год назад, поэтому все больше россиян выбирают другие варианты инвестиций.

Ремонтная компания Domeo и Telegram-канал «Русские деньги» опросили более 4000 россиян, планирующих свои финансовые решения на текущий год. Опрос показал, что 54% респондентов собираются вывести деньги с банковских вкладов при падении ключевой ставки ниже 12%. При этом для 29% респондентов критическим уровнем является ставка ниже 12% годовых. Ещё 25% россиян начинают искать альтернативы при снижении доходности вкладов до 8%.

При выборе конкретной цели для снятия крупных сбережений приоритеты соотечественников строго очерчены. 34% граждан в первую очередь потратят свои накопления на покупку недвижимости или ипотеку, 14% участников опроса выберут ремонт и обустройство жилья. Совокупная доля направлений, связанных с жильем (48%), существенно опережает запрос на впечатления: путешествия и отдых как первостепенная цель привлекательны для 23% респондентов. Далее в этом списке идут покупка автомобиля (10%) и финансовые инвестиции (5%).

«Исследование подтверждает, что недвижимость в России остается ключевым защитным активом, конкурирующим с банковскими вкладами. Снижение ставок не столько подстегнет биржевые инвестиции, сколько перенаправит капитал в улучшение жилищных условий. Значимо, что каждый седьмой готов инвестировать сбережения именно в ремонт. Это говорит о запросе на качество жизни и осознанном подходе: люди видят в обустройстве жилья не просто траты, а вклад в стоимость актива и собственный комфорт», – прокомментировал руководитель Академии DOMEO Глеб Лапшин.

За последние семь лет доходность выше официальной инфляции показали лишь два финансовых инструмента — золото и рублевые банковские вклады. Это следует из аналитики Ассоциации российских банков (АРБ), с 2019 по 2025 год цены выросли почти на 63%. За это время стоимость золота увеличилась почти вчетверо, а доходность депозитов примерно вдвое превысила инфляцию. Вложения в остальные инструменты де факто оказались убыточными, причем основной убыток условному инвестору принесли вложения на фондовом рынке.

Эксперты АРБ подчеркивают, что был проведен анализ данных за семь лет. Инфляция за этот период составила 62,9%, фактически она была близка к средней ставке за тот же период по вкладам в рублях, за исключением прошлого года, когда фактический средний уровень ставок по вкладам примерно в три раза превысил официальный уровень инфляции по итогам года.

«Мы считаем положительным фактором, что банковские депозиты «отбивают» инфляцию. При этом у нас есть определенные сомнения в корректности применения официальных показателей уровня инфляции для оценки инвестиционных продуктов, но в своих расчетах мы все-таки использовали официальные данные», – подчеркнул исполнительный вице-президент АРБ Павел Неумывакин.

Фото: YandexART